Daten als strategisches Asset: So beziffern Sie ihren Wert
Die meisten Organisationen behandeln Daten wie ihre Infrastruktur: notwendig, abschreibungsfähig und in der Bilanz am besten ignoriert.
Das ist falsch, und Regulierer, Investoren und KKDie durchschnittliche Zahl neuer Nutzer, die jeder bestehende Nutzer über Empfehlungen generiert. Über 1,0 verstärkt sich das Wachstum selbst und wird exponentiell.Vollständige Definition ansehen →äufer wissen das zunehmend.
Infonomics: die akademische Grundlage
Douglas Laney, früher Analyst bei Gartner und derjenige, der 2001 den Begriff „Big Data“ prägte, hat über Jahre ein belastbares Framework entwickelt, um Daten als finanzielles Asset zu behandeln. ErErDas Verhältnis von Interaktionen (Likes, Kommentare, Shares) zur Reichweite eines Inhalts. Zeigt, wie stark die Zielgruppe reagiert, gemessen an der Zahl der Personen, die den Inhalt gesehen haben.Vollständige Definition ansehen → nannte es Infonomics.
Die Kernthese: Daten erfüllen die Definition eines wirtschaftlichen Assets (sie haben einen Wert, sie sind handelbar, sie können Umsatz erzeugen), aber Organisationen managen sie nicht so. Sie messen sie nicht, berichten sie nicht und treffen keine wirtschaftlichen Entscheidungen über sie.
Laneys drei Bewertungsansätze lassen sich auf etablierte Frameworks der Asset-Bewertung abbilden:
Kostenansatz: Was würde es kosten, diese Daten von null neu zu erzeugen? Das ist ein Mindestwert, die meisten Daten sind mehr wert als ihre Reproduktionskosten, aber damit ist eine Untergrenze gesetzt. Ihr Datensatz zum Kundenverhalten ist über fünf Jahre gewachsen. Die Kosten für eine Neuerstellung sind nicht nur der Speicher, sondern die fünf Jahre an Kundeninteraktionen.
Marktansatz: Was würde jemand für diese Daten zahlen? Ziehen Sie Markttransaktionen als Referenz heran: Preise in Data Marketplaces, Data-Licensing-Deals, vergleichbare Akquisitionen. Das wird immer besser möglich, je reifer die Datenmärkte werden, Snowflake Marketplace, AWS Data Exchange und Datenbroker wie Acxiom liefern Referenzpreise.
Ertragsansatz: Welchen Net Present ValueNet Present ValueDer Net Present Value ist die Summe der künftigen Cash Flows einer Investition, auf heute diskontiert, minus der Anfangsauszahlung. Ein positiver NPV zeigt Wertschöpfung an.Vollständige Definition ansehen → künftiger Cash Flows ermöglichen diese Daten? Der belastbarste, aber am stärksten zukunftsgerichtete Ansatz. Wenn Ihr Datensatz zum Kundenverhalten eine Personalisierung ermöglicht, die 5 Mio. € zusätzlichen Jahresumsatz bringt, ist der ertragsbasierte Wert der diskontierte Gegenwartswert dieser künftigen Umsatzströme.
Wissenscheck
1. Was ist das zentrale Argument von Infonomics zum Umgang von Organisationen mit Daten?
2. Warum setzt der Kostenansatz für Daten nur einen „Mindestwert“?
3. Ein Unternehmen will einen Kundendatensatz über die 5 Mio. € zusätzlichen Jahresumsatz bewerten, die die dadurch ermöglichte Personalisierung erzeugt. Welchen Bewertungsansatz nutzt es?
4. Wählen Sie ALLE Aussagen, die den Marktansatz zur Datenbewertung korrekt beschreiben.
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Wie Mastercard seine Daten beziffert
Mastercards Datengeschäft ist eines der transparentesten Beispiele für Datenbewertung in der Praxis.
Die Division Mastercard Insights verkauft anonymisierte, aggregierte Transaktionsdaten an Händler, Regierungen und Investoren. Dieses Geschäft erwirtschaftet über 2 Mrd. USD Jahresumsatz, aus Daten, die als Nebenprodukt der Zahlungsabwicklung anfallen.
Wenn Mastercard vor Investoren präsentiert, trennt das Unternehmen explizit die „network revenues“ (Zahlungsabwicklung) von den „other revenues“ (Datendienste). Das Datengeschäft wird mit einem Premium-Multiple gehandelt, weil es höhere Margen hat und als echtes strategisches Asset gesehen wird.
Das ist Datenbewertung im großen MaMaEinsatz von Software, um wiederkehrende Marketingaufgaben und Kampagnen zu automatisieren und Personalisierung in großem Maßstab über Kanäle wie E-Mail, Web und Social zu ermöglichen.Vollständige Definition ansehen →ßstab.
Was landet in der Bilanz?
Die ehrliche Antwort: nach den aktuellen Rechnungslegungsstandards nicht viel.
Unter IFRSIFRSDas globale Regelwerk der Rechnungslegung, das die Finanzberichterstattung von Unternehmen regelt, angewendet in der EU und über 140 Ländern.Vollständige Definition ansehen → und US GAAPUS GAAPDer standardisierte Satz von Rechnungslegungsregeln für konsistente, vergleichbare Abschlüsse, dominant im US-Reporting.Vollständige Definition ansehen → werden intern entwickelte Daten in der Regel nicht als immaterielles Asset aktiviert. Das beginnt sich zu ändern, IASB und FASB diskutieren aktiv, wie Datenassets zu behandeln sind, aber für die meisten Organisationen erscheinen Daten nicht in der Bilanz.
In Akquisitionen tauchen Daten allerdings implizit auf. Als Microsoft 26,2 Mrd. USD für LinkedIn zahlte, kaufte das Unternehmen Daten zu über 430 Mio. Professionals, Assets, die in LinkedIns Bilanz nicht auftauchten. Die Prämie über dem Buchwert war im Wesentlichen eine Zahlung für Daten und Netzwerkeffekte.
Für CDOs: Bauen Sie den internen Case für den Wert Ihrer Datenassets auf, auch wenn er nicht direkt in der P&L landet. Ein CFO, der versteht, was Ihr Kundendatensatz in einem Data Marketplace wert ist, wird Ihr Datenbudget anders schützen als ein CFO, der Daten als IT-Kostenstelle sieht.
Was Sie aus dieser Lektion umsetzen
Diese Maßnahmen sind im Playbook der Rolle zusammengefasst.
- Ehrliche, von Finance validierte ROI-Cases erstellen, die weniger versprechen und mehr liefern
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