La finance dans la fintech
Unit economics de la fintech : take rates et interchange, coût des ressources et du risque dans le crédit, chemin vers la rentabilité, et méthodes de valorisation des fintechs.
Ce bloc construit une aisance financière propre au secteur fintech. Vous examinerez comment les concepts financiers fondamentaux (reconnaissance du revenu, unit economics, structure de capital) s'appliquent différemment lorsqu'une entreprise traite des paiements, prête ou détient de la monnaie électronique, par rapport à une activité traditionnelle. Vous apprendrez les calculs et les benchmarks utilisés par les investisseurs, les régulateurs et les conseils d'administration pour juger la performance d'une fintech aux États-Unis et en Europe, du CAC payback à la marge nette d'intérêt. Enfin, vous étudierez les cadres réglementaires (DSP2, agrément EMI, BSA/AML) et les types de risques (crédit, fraude, liquidité, conformité) spécifiques à ce secteur, ainsi que les vérifications de due diligence menées par les praticiens avant d'investir dans une fintech, de nouer un partenariat avec elle ou de l'auditer.
Ce que vous allez maîtriser
- Appliquer correctement les concepts financiers fondamentaux aux modèles d'affaires des paiements, du crédit et des néobanques
- Calculer et interpréter les métriques propres à la fintech comme le CAC payback, le ratio LTV/CAC, le take rate et la NIM à l'aide de benchmarks américains et européens
- Identifier les principales réglementations financières et régimes d'agrément qui encadrent l'activité fintech aux États-Unis et en Europe
- Mener une revue de due diligence financière opérationnelle en signalant les risques de crédit, de liquidité, de fraude et de conformité
Termes clés
Modules
Couvre les principaux modèles de revenus, l'économie du crédit, la rentabilité et les moteurs de valorisation propres aux fintechs.
Couvre les métriques, formules et benchmarks essentiels pour évaluer la performance d'une fintech.
Couvre les licences fintech, les risques cachés, les structures de compliance et la façon de mener une due diligence.
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