Finance im Asset Management
Die Ökonomie des Asset Managements: Gebührenstrukturen und Margen, Fee Compression, operativer Hebel auf das AUM und wie Flows das Geschäft treiben.
Dieser Finance-Block überträgt die finanzielle Grunddisziplin auf Asset & Wealth Management, wo der Umsatz aus Gebührenmargen auf verwaltete Vermögen entsteht und nicht aus Kreditgeschäft über die Bilanz. Sie lernen, wie AWM-Häuser Geld verdienen, wie Fondsökonomie und Kundenportfolios aufgebaut sind und wie man die Finanzberichte von Asset Managern und Wealth-Plattformen liest. Der Block behandelt die Berechnungen, Benchmarks und Kennzahlen, die Profitabilität und Skalierung in diesem Sektor in den USA und Europa bestimmen. Zum Abschluss geht es um Regulierungsregime, finanzielle Risiken und Due-Diligence-Prüfungen, die spezifisch für die Verwaltung fremden Geldes sind, einschließlich Gebührentransparenz, Liquidität und treuhänderischer Pflichten.
Was Sie beherrschen werden
- Die P&L eines Asset Managers lesen und Management Fee, Performance Fee und Net-Flow-Treiber isolieren
- AUM-basierte Erlöse, Fee-Marge in Basispunkten und operative Marge anhand durchgerechneter Beispiele berechnen
- Cost-to-Income, Net New Money und Expense Ratios gegen US- und europäische Peers benchmarken
- Financial-Due-Diligence-Prüfungen zu Fondsliquidität, Gebührenstrukturen und regulatorischem Kapital durchführen
Schlüsselbegriffe
Module
Behandelt die zentrale Ökonomie des Asset Management: wie Basispunkte, operativer Leverage, Fee Compression und Flows das Geschäft bestimmen.
Vermittelt die wichtigsten Kennzahlen, die Return-Berechnung und die Benchmarks, mit denen Fonds bewertet und das Marktvolumen bestimmt werden.
Erläutert die regulatorischen Rahmenwerke, Risikokategorien und Kontrollen, die für Fonds und Manager gelten.
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