Finance in der Automobilindustrie
Automotive Finance: Kapitalintensität und Plattform-Amortisation, dünne Margen pro Fahrzeug, Captive Finance und Restwerte sowie die Kostenkurve der Elektromobilität.
Automotive Finance ist geprägt von dünnen Margen, hoher Kapitalintensität und langen Produktzyklen, die Cash über Jahre binden, bevor Rückflüsse entstehen. Dieser Block befähigt Sie, die finanzielle Realität hinter OEMs, Zulieferern und Captive-Finance-Einheiten zu lesen. Sie lernen, wie Volumen, Mix und Plattformökonomie die Profitabilität treiben, wie OEMs Entwicklung und Werkzeuge finanzieren und wie Captive Lending und Restwerte die Ergebnisse prägen. Sie arbeiten mit den sektorspezifischen Kennzahlen, Benchmarks und Kostenstrukturen, die gesunde von angeschlagenen Marktteilnehmern in den USA und Europa unterscheiden. Zum Abschluss wenden Sie die regulatorischen Rahmenwerke, zyklischen Risiken und Due-Diligence-Prüfungen an, die bei der Bewertung von Automobilunternehmen und Transaktionen zählen.
Was Sie beherrschen werden
- Gewinn- und Verlustrechnung sowie Bilanz eines OEM oder Zulieferers lesen und interpretieren, anhand sektorspezifischer Margen, Kapitalintensität und Treiber der Cash Conversion
- Zentrale Automotive-Kennzahlen berechnen und benchmarken, etwa EBIT-Marge pro Fahrzeug, F&E- und Capex-Intensität, Break-even-Volumen und Captive-Finance-Penetration
- Restwert-, Garantie- und Bestandsrisiken bewerten und ihre Wirkung auf Ergebnisqualität und Liquidität einschätzen
- Gezielte Financial Due Diligence bei einem Automotive-Target durchführen, inklusive Captive-Finance-Exposure, Zulieferkonzentration und Zyklussensitivität
Schlüsselbegriffe
Module
Behandelt die zentrale Ökonomie von Fahrzeugbau und -finanzierung, von der Plattform-Amortisation bis zum Break-even bei E-Fahrzeugen.
Behandelt die wesentlichen Finanzberichte, Ratios und Benchmarks zur Bewertung von Automobilherstellern.
Behandelt die regulatorischen, zyklischen und Kreditrisiken sowie die Prüfungen, die zur Bewertung eines Automobilherstellers nötig sind.
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