Transfer Pricing (prix de transfert)
Aussi : Transfer Price, Intercompany Pricing, Prix de transfert, Verrechnungspreise, Konzernverrechnungspreise, Arm's Length Pricing
Les prix appliqués lorsque des entités d'un même groupe s'échangent biens, services ou propriété intellectuelle, fixés pour satisfaire le fisc et refléter le marché.
De quoi il s'agit
Le transfer pricing fixe le prix qu'une partie d'un groupe facture à une autre pour des biens, services, licences ou financements lorsque les deux entités se situent dans des pays ou entités juridiques distincts. Le principe central est le principe de pleine concurrence : une transaction interne doit être tarifée comme si les parties étaient des sociétés indépendantes négociant sur le marché libre. Une filiale industrielle allemande vendant des composants à sa branche commerciale américaine, ou une marque concédant sa licence à une division étrangère, créent toutes deux un prix de transfert que le fisc peut contrôler.
Pourquoi c'est important
Le transfer pricing détermine où se situe le profit, donc où l'impôt est payé. Fixez le prix trop haut ou trop bas et vous déplacez le revenu imposable au-delà des frontières, ce qui déclenche contrôles, redressements et pénalités dans les juridictions lésées. Pour un CFO, c'est l'une des plus grandes expositions fiscales d'un groupe multinational. Pour un CMO ou un CDO, cela apparaît discrètement : quand votre division concède une marque, partage des données clients entre pays ou achète un accès à une plateforme IA auprès d'une entité du groupe, quelqu'un doit défendre ce prix interne devant les régulateurs. Les obligations documentaires (lignes directrices de l'OCDE) imposent d'écrire ce raisonnement à l'avance.
Comment ça marche
Les entreprises comparent les prix internes à des transactions de marché comparables selon des méthodes reconnues (prix comparable sur le marché libre, coût majoré, prix de revente, marge nette transactionnelle). La méthode retenue doit être documentée dans un fichier principal et des fichiers locaux, indiquant les fonctions exercées, les actifs utilisés et les risques supportés par chaque entité. En pratique, un dirigeant rencontre le transfer pricing en lançant un nouveau service transfrontalier : les équipes finance et fiscalité modélisent ce qu'un prestataire indépendant facturerait, conviennent d'une marge et l'enregistrent. Des accords préalables sur les prix peuvent être négociés avec le fisc pour verrouiller une méthode. Les actifs incorporels (marque, algorithmes, données) sont les plus difficiles à tarifer car les vrais comparables de marché existent rarement, et c'est là que les responsables marketing et data sont sollicités.