Finance
Working Capital Simulator
Modélisez votre cash conversion cycle, chiffrez le cash immobilisé dans le working capital et simulez le cash libérable par levier (DSO / DIO / DPO), benchmarks sectoriels 2023-2025.
Hypothèses
COGS implicite : €350,00M
Position actuelle
Days Sales Outstanding, délai d'encaissement clients
Days Inventory Outstanding, rotation des stocks
Days Payables Outstanding, délai de paiement fournisseurs
Cible d'amélioration
Fixez vos cibles DSO / DIO / DPO, ou alignez-vous sur le benchmark. On ne dégrade jamais un poste déjà meilleur que la cible.
Valorisation du cash
Sert à valoriser l'économie récurrente sur le cash libéré
Base pour l'impact ROIC, laissez 0 pour ignorer
Working Capital Simulator — rapport
Date: 24/07/2026 · Secteur: Industrie & Biens d'équipement · Chiffre d'affaires: €500,00M
Synthèse pour le comité
Votre cash conversion cycle est de 100 j, contre une médiane secteur de 78 j : vous avez 22 j de retard, soit un gisement de cash à capturer.
Vos cibles sont alignées sur votre position actuelle : fixez des cibles plus ambitieuses ou chargez un benchmark pour chiffrer le cash libérable.
Actions recommandées
- Charger le benchmark « médiane secteur » pour quantifier le potentiel de rattrapage.
Cash conversion cycle
100 j
DSO + DIO − DPO
Net working capital
€122,60M
24,5% du CA
Cash libérable
€0
one-off, à la cible
Économie récurrente
€0
coût de financement / an
Gain de CCC
0 j
à la cible
Cible NWC
€122,60M
24,5% du CA
Décomposition du net working capital
| Indicateur | Actuel | Cible | Cash libéré |
|---|---|---|---|
| Receivables (Rev × DSO/365) | €89,04M | €89,04M | €0 |
| Inventory (COGS × DIO/365) | €81,51M | €81,51M | €0 |
| − Payables (COGS × DPO/365) | €47,95M | €47,95M | €0 |
| Net working capital | €122,60M | €122,60M | €0 |
Cash-unlock waterfall
Cash libéré par levier, du NWC actuel au NWC cible
Analyse des leviers
Classés par cash libéré ; vert = déjà meilleur que la médiane secteur, rouge = en retard
| Levier | Δ jours | Cash / jour | Cash libéré | vs médiane |
|---|---|---|---|---|
| DSO | 0 j | €1,37M | €0 | en retard |
| DIO | 0 j | €959k | €0 | en retard |
| DPO | 0 j | €959k | €0 | en retard |
Comparaison au benchmark sectoriel
Secteur : Industrie & Biens d'équipement. Cash-at-stake = cash mobilisable en atteignant la médiane.
| Indicateur | Vous | Médiane | Top-quartile | Écart / médiane | Cash-at-stake |
|---|---|---|---|---|---|
| DSO | 65 j | 56 j | 42 j | +9 j | €12,33M |
| DIO | 85 j | 74 j | 52 j | +11 j | €10,55M |
| DPO | 50 j | 52 j | 68 j | -2 j | €1,92M |
| CCC | 100 j | 78 j | 26 j | +22 j | — |
Valorisation du cash libéré
Cash inflow one-off
€0
réduction ponctuelle du NWC
Économie récurrente / an
€0
cash libéré × 4,5% after-tax cost of debt
Impact free cash flow
€0
one-off la 1re année, puis économie récurrente
NOPAT constant, capital employé réduit de €0. Renseignez invested capital + EBIT margin pour activer.
Le modèle repose sur les conventions standard de gestion du besoin en fonds de roulement.
CCC = DSO + DIO − DPO (en jours).Receivables = Revenue × DSO / 365.Inventory = COGS × DIO / 365.Payables = COGS × DPO / 365.Net working capital (NWC) = Receivables + Inventory − Payables.Cash libéré, DSO = Revenue / 365 × (DSO actuel − DSO cible).Cash libéré, DIO = COGS / 365 × (DIO actuel − DIO cible).Cash libéré, DPO = COGS / 365 × (DPO cible − DPO actuel).Économie récurrente = cash libéré × after-tax cost of debt.ROIC = NOPAT / capital employé, avec NOPAT = Revenue × EBIT margin × (1 − tax). Le cash libéré réduit d'autant le capital employé, NOPAT constant.
Sources des données
- •The Hackett Group / REL — Working Capital Survey (2023-2024) : DSO/DIO/DPO et cash conversion cycle par industrie.
- •PwC — Working Capital Study 2024/25 « Managing to the median » : quartiles de performance working capital par secteur.
- •Deloitte / Ecovis — Cash Conversion Cycle benchmarks (2023-2024) par secteur.
- •S&P Capital IQ — agrégats de sociétés cotées par secteur GICS (medians & top-quartile).
- •Hackett/REL 2024, PwC Working Capital Study 2024/25 (Industrial Products)
Estimations indicatives à visée de cadrage trésorerie. Les benchmarks sont des médianes / quartiles sectoriels, à confronter à votre comptabilité analytique.