Asset & Wealth Management: wie der Sektor funktioniert
wie Asset und Wealth Management funktionieren: das Modell aus AUM und Fees, aktiv versus passiv, die Wertschöpfungskette von Manager über Distributor zum Kunden und die Fiduciary Duty.
Dieser Block legt die Grundlagen für Asset & Wealth Management und zeigt, wie Kapital von Investoren über Manager, Distributoren und Custodians in die Märkte fließt. Sie verstehen die Wertschöpfungskette über aktive und passive Strategien, Retail- und institutionelle Kanäle sowie die Ökonomie hinter AUM-basierten Fees. Der Block bildet das Wettbewerbsumfeld ab: Etablierte wie BlackRock und Vanguard gegenüber Challengern, Spezialisten für Private Markets und Fintech-Distributoren, und erklärt, wo sich die Marge konzentriert. Sie lernen die regulatorische Architektur zu Fiduciary Duty, Offenlegung und Anlegerschutz in den USA und in Europa kennen, dazu die zentralen Metriken, Abkürzungen und Rechnungen, die Profis täglich nutzen, um Märkte zu dimensionieren, Fees zu kalkulieren und Fondsperformance und Flows zu bewerten.
Was Sie beherrschen werden
- Die Wertschöpfungskette im Asset und Wealth Management von Asset Owners über Manager, Distributoren und Custodians abbilden und erkennen, wo Fees und Marge anfallen
- Die wichtigsten Playertypen unterscheiden und die Wettbewerbsdynamik zwischen passiven Giganten, aktiven Managern, Private-Markets-Häusern und Wealth-Plattformen erklären
- Die maßgeblichen Regularien und Institutionen (SEC, MiFID II, UCITS, Fiduciary Rules) benennen und die Compliance-Auflagen verstehen, die daraus in der Praxis folgen
- Kernmetriken wie AUM, Fee Yield, Expense Ratios und Net Flows berechnen und eine grundlegende Due Diligence zu einem Fonds oder Manager durchführen
Schlüsselbegriffe
Module
Behandelt das Geschäftsmodell aus AUM und Gebühren, die Ökonomie von aktiv versus passiv, die Vertriebskette und fiduziarische Interessenkonflikte.
Ordnet Incumbents, Challenger, Gatekeeper und Zulieferer ein und zeigt, wo die Marge in der Branche tatsächlich landet.
Erläutert die Aufsichtsbehörden, die zentralen Gesetze, AML- und KYC-Pflichten sowie den Aufbau einer compliance-konformen Asset-Management-Funktion.
Behandelt die wichtigsten Zahlen, Akronyme, wöchentlichen Berechnungen und Due-Diligence-Prüfungen der Branche.
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