Asset & Wealth Management : comment fonctionne le secteur
comment fonctionnent la gestion d'actifs et la gestion de patrimoine : le modèle AUM et commissions, gestion active vs passive, la chaîne de valeur du gérant au distributeur puis au client, et le devoir fiduciaire.
Ce bloc pose les bases de l'Asset & Wealth Management : comment les capitaux circulent des investisseurs vers les marchés en passant par les gérants, les distributeurs et les dépositaires. Vous comprendrez la chaîne de valeur entre stratégies actives et passives, canaux retail et institutionnels, et l'économie des commissions assises sur l'AUM. Il cartographie le paysage concurrentiel entre les acteurs installés comme BlackRock et Vanguard, les challengers, les spécialistes des private markets et les distributeurs fintech, et explique où se concentre la marge. Vous apprendrez l'architecture réglementaire qui encadre le devoir fiduciaire, la transparence et la protection des investisseurs aux États-Unis et en Europe, ainsi que les métriques, acronymes et calculs que les professionnels utilisent au quotidien pour dimensionner les marchés, tarifer les commissions et évaluer la performance et les flux d'un fonds.
Ce que vous allez maîtriser
- Cartographier la chaîne de valeur de la gestion d'actifs et de patrimoine, des asset owners aux gérants, distributeurs et dépositaires, en identifiant où se logent les commissions et la marge
- Distinguer les grands types d'acteurs et expliquer les dynamiques concurrentielles entre géants du passif, gérants actifs, sociétés de private markets et plateformes de gestion de patrimoine
- Identifier les principales réglementations et autorités (SEC, MiFID II, UCITS, règles fiduciaires) et les contraintes de conformité qu'elles imposent en pratique
- Calculer les métriques clés comme l'AUM, le fee yield, les expense ratios et les flux nets, et mener une due diligence de base sur un fonds ou un gérant
Termes clés
Modules
Couvre le modèle économique fondé sur les AUM et les frais, l'économie de la gestion active face à la gestion passive, la chaîne de distribution et les conflits fiduciaires.
Cartographie les acteurs installés, les challengers, les gatekeepers et les fournisseurs, et montre où la marge se situe réellement dans le secteur.
Présente les régulateurs, les grandes lois, les obligations AML et KYC, et comment construire une fonction de gestion d'actifs conforme.
Couvre les chiffres essentiels, les acronymes, les calculs hebdomadaires et les vérifications de due diligence utilisés dans le secteur.
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