Finance in der Versicherungsbranche
Finance in der Versicherungsbranche: Combined Ratio, Schadenreserven und ihre Unsicherheit, die Rolle von Investment Income und Float sowie Solvenzkapital.
Versicherung ist ein Finanzgeschäft mit Risikotransfer als Verpackung. Prämien, Reserven, Investment Income und Kapitalausstattung greifen auf eine Weise ineinander, die sich grundlegend vom Bankgeschäft oder von Corporate Finance unterscheidet. Wer die zugrunde liegende Mechanik falsch versteht, verschätzt sich bei der tatsächlichen Profitabilität oder Solvenz eines Versicherers. Dieser Block baut sektorspezifische Finanzkompetenz auf: wie Underwriting- und Investment-Ergebnis zusammen das Ergebnis bilden, welche Ratios und Benchmarks gesunde von angeschlagenen Versicherern in den USA und Europa unterscheiden und wie Solvenzregulierung, Reserverisiko und Due-Diligence-Prüfungen zusammenpassen. Sie gehen von den Kernkonzepten über konkrete Berechnungen bis zum regulatorischen und Risikorahmen und können am Ende die Zahlen eines Versicherers so lesen wie ein Aktuar oder Investor.
Was Sie beherrschen werden
- Erklären, wie Underwriting-Ergebnis, Investment Income und Reserven zusammen die Profitabilität eines Versicherers bestimmen
- Zentrale Ratios wie Combined Ratio, Loss Ratio, Expense Ratio und Solvenzkapitalquote berechnen und interpretieren
- US-amerikanische (RBC, Statutory Accounting) und europäische (Solvency II) Kapital- und Reservierungsrahmen sowie deren Benchmarks vergleichen
- Eine grundlegende Financial Due Diligence eines Versicherers durchführen und dabei Reserveauskömmlichkeit, Kapitalstärke und zentrale Risikosignale identifizieren
Schlüsselbegriffe
Module
Behandelt die branchenspezifische Finanzmechanik: Combined Ratio, Reserven, Float und Solvenzkapital.
Behandelt die wichtigsten Versicherungskennzahlen, Growth-Metriken und Markt-Benchmarks, auf die sich Analysten stützen.
Behandelt Solvenzregulierung, Reinsurance und Zinsrisiko sowie die Due-Diligence-Checkliste des Analysten.
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