Treasury, Risiko & Working Capital
Cash Management, FX- und Zinsabsicherung, Enterprise-Risk-Frameworks und Optimierung des Working Capital.
Cash ist das Einzige, was Ihr Unternehmen am Leben hält, wenn der Markt kippt, und dieser Block gibt Ihnen die Kontrolle über jeden Hebel, der Cash bewegt. Sie führen Treasury als das Nervenzentrum, das es sein sollte: Cash steuern in einem volatilen Umfeld, ein Hedging-Playbook gegen FX-, Zins- und Rohstoffschwankungen aufbauen und Bankbeziehungen sowie Liquiditätsreserven so strukturieren, dass Sie nie knapp werden.
Danach wird es ernst beim Thema Absicherung. Sie bauen ein Enterprise-Risk-Management-Framework, das unter Druck hält, beherrschen interne Kontrollen und SOX, wo Ihre persönliche Verantwortung auf dem Spiel steht, und entwerfen Systeme zur Betrugsprävention, die finanzielle Integrität zur Tatsache statt zur Parole machen. Das ist der Teil der CFO-Rolle, in dem Reputationen entstehen oder zerstört werden, und so behandeln wir ihn auch.
Zum Schluss machen Sie Working Capital zur Waffe. Die meisten Finanzverantwortlichen lassen Cash in den eigenen Prozessen gefangen. Sie nicht. Sie beherrschen den Cash Conversion Cycle bis hinunter zu DSO, DPO und DIO in der Praxis, optimieren Supply Chain Finance und Reverse Factoring und heben die verborgene Reserve in Ihrer eigenen Bilanz.
Dieser Block ist für den CFO gemacht, der nicht Beifahrer sein will. Treasury, Risiko und Working Capital sind keine Backoffice-Pflichtübungen. Sie sind die Disziplin, die Wachstum finanziert, Schocks abfedert und Ihnen Optionen verschafft, wenn Wettbewerber keine haben. Arbeiten Sie diese Module durch, und Sie gehen in den Boardroom und wissen genau, wo jeder Dollar steckt, was ihn bedroht und wie er härter arbeiten kann. Das ist der Unterschied zwischen einem Buchhalter des Spielstands und einem Strategen.
Was Sie beherrschen werden
- Unternehmens-Cash und Liquidität durch Volatilität steuern, ohne je trockenzulaufen
- Ein Hedging-Playbook aufbauen, das FX-, Zins- und Rohstoffrisiken neutralisiert
- Ein Enterprise-Risk-Management-Framework entwerfen, das echten Druck übersteht
- Interne Kontrollen und SOX-Compliance verantworten, wo Ihre persönliche Haftung liegt
- Systeme zur Betrugsprävention einsetzen, die finanzielle Integrität nicht verhandelbar machen
- Den Cash Conversion Cycle über DSO, DPO und DIO optimieren und gebundenes Cash freisetzen
- Working Capital und Supply Chain Finance in eine strategische Finanzierungsquelle verwandeln
Module
Behandelt Cash Forecasting, das Hedging finanzieller Risiken sowie die Steuerung von Bankbeziehungen und Liquiditätspuffern.
Behandelt den Aufbau eines ERM-Frameworks, interne Kontrollen, SOX-Compliance und Betrugsprävention.
Behandelt die Messung und Optimierung des Cash Conversion Cycle und die Nutzung von Working Capital als Cash-Quelle.
Behandelt, wie Sie Cash forecasten, Kreditlinien und Covenants steuern, Bankbeziehungen pflegen und die Credit Story formen, die Rating-Agenturen bewerten.
Behandelt, wie Sie FX-, Zins-, Rohstoff- und Kontrahentenrisiken mit Hedging-Instrumenten steuern, inklusive der bilanziellen Grundlagen dahinter.
Häufige Fragen
Was deckt der Block Treasury, Risiko & Working Capital ab?
Er umfasst fünf Module und 15 Lektionen zu Corporate Cash Management, Absicherung finanzieller Risiken, Enterprise-Risk-Frameworks und internen Kontrollen, Finanzierung und Bankbeziehungen sowie Working-Capital-Optimierung. Die Module sind: Treasury & Cash Management, Risikomanagement & interne Kontrollen, Working Capital & Cash Conversion, Finanzierung, Liquidität & Banking sowie Finanzielle Risiken & Hedging. Der Block gehört zum CFO Track.
Für wen ist dieser Block geeignet, wenn ich kein CFO bin?
Er funktioniert für alle, die für Cash verantwortlich sind: Treasurer, Finance Directors, Controller, FP&A-Leads und Gründer, die Liquiditätsentscheidungen freigeben. Das Material ist aus der CFO-Perspektive geschrieben, einschließlich der Teile, in denen persönliche Verantwortung für interne Kontrollen und SOX gilt, sodass Sie die Entscheidungen sehen und nicht nur die Mechanik.
Wo sollte ich anfangen, wenn mein Problem knappes Cash ist?
Beginnen Sie mit Treasury & Cash Management, danach Working Capital & Cash Conversion. Das erste liefert Ihnen Cash Forecasting, Liquiditätsreserven und Bankbeziehungen; das zweite zeigt, wie Sie Cash freisetzen, das bereits in Ihren Prozessen gebunden ist, über den Cash Conversion Cycle. Zusammen decken sie beide Seiten einer Knappheit ab: was hereinkommt und was Ihre eigenen Prozesse zurückhalten.
Was ist der Unterschied zwischen dem Treasury-Modul und dem Modul Finanzielle Risiken & Hedging?
Treasury & Cash Management befasst sich damit, das Unternehmen liquide zu halten: Cash Forecasting, Liquiditätspuffer, Bankbeziehungen sowie eine Einführung in das Hedging-Playbook des CFO. Finanzielle Risiken & Hedging geht tiefer in die Instrumente selbst und behandelt FX- und Zinsrisiken, Grundlagen des Hedge Accounting sowie Rohstoff- und Kontrahentenrisiko.
Behandelt der Block DSO, DPO und DIO konkret oder nur konzeptionell?
Konkret. Die Lektion "Der Cash Conversion Cycle: DSO, DPO, DIO in der Praxis" geht durch die Messung und Verbesserung jeder Komponente, und zwei angrenzende Lektionen behandeln Supply Chain Finance und Reverse Factoring sowie Working Capital als Finanzierungsquelle statt als buchhalterische Restgröße.
Werden interne Kontrollen und SOX als Compliance-Papierkram oder als CFO-Entscheidung behandelt?
Als CFO-Entscheidung. Das Modul Risikomanagement & interne Kontrollen baut zuerst ein Enterprise-Risk-Management-Framework auf, betrachtet interne Kontrollen und SOX dann durch die Linse der tatsächlichen persönlichen Verantwortung des CFO und schließt mit Systemen zur Betrugsprävention.